国内首单互联网消费金融ABN“债券通”发行

中国经济导报记者|刘宝亮

    8月8日，由中国银行承销的海内首单互联网消费金融ABN“债券通”——“北京京东世纪商业有限公司2018年度第一期资产支持单据（债券通）”在银行间市场乐成刊行。国际三大评级机构之一的惠誉国际（Fitch）对该项目标优先A级资产支持单据作出了“A+”的国际评级，这是国际评级机构首次对境内金融科技类资产证券化基本资产进行评级。京东白条ABN“债券通”也成为境内首单得到国际评级机构承认的非金融企业资产证券化项目。
    作为海内首批“债券通”ABN试点项目，京东白条ABN以京东白条应收账款为基本资产，由京东金融接受资产处事机构，汇丰银行接受财政参谋，召募金额10亿元。该项目标顺利刊行，意味着海内金融科技类资产首次乐成引入国际投资机构资金，浮现了国际投资人和评级机构对付京东白条资产质量以及京东金融资产处事本领的充实承认。
    
互联网消费金融资产首获国际评级承认

    在评级方面，惠誉以京东白条资产自发布以来的历逝铸据为基本，并团结京东金融的科技术力、数据处理赏罚本领、系统运营本领，对此项目资产进行了深入相识与评估。惠誉为该项目优先A级资产支持单据给出了“A+”的国际评级，这是今朝海内同范例资产得到的最高评级。
    作为此次证券化项目标独家主承销商，中国银型犴示：“京东白条作为境内首个得到国际评级的非金融企业证券化资产，在路演进程中受到国际投资者的高度存眷，对付敦促海内非金融企业臃适资产走出国门与国际成本市场接轨起到了很是好的示范浸染。”
    京东金融通过此次ABN项目标顺利刊行，成为首家参加“债券通”的境内科技公司，打开了海内金融科技类资产“走出去”的大门。“债券通”为京东金融带来了更多样化的投资机构，有助于更长处事生态内的臃适资产方。
    “一方面，海内浩瀚的金融科技公司利用大数据和人工智能等技能将数字转化为资产的本领已经率先世界，这一部门市场已经迎来了快速扩张期；另一方面，固然禁锢机构很是承认资产证券化对处事实体经济的重要浸染，但包罗互联网消费金融在内的无数金融科技类资产，在现阶段被证券化的水平如故相对较低，存在很大的想象空间，海表里的投资机构可以在拟定资产设置计策时思量增加这类资产的设置比重，分手投资组合风险，得到更高投资恃版。”京东金融金融市场部认真人郝延山体现。
    “债券通”自2017年7月开闸以来，已经成为国际投资者直接投资中国债券市场的重要渠道，也为境内资产吸引国际资金提供了便利。今朝，通过“债券通”发生的存量债券范例以同业存单、政策性金融债以及国债等为主。停止2018年7月，“债券通”生意业务量已达1154.52亿元，个中境外机构买入量占比69%。此次京东白条ABN“债券通”的乐成刊行，不只代表了国际投资人及评级机构对京东金融整体科技术力的承认，更对引入境外资金处事海内实体经济及敦促资产证券化行业的希望有追守要意义。
    
未来ABN生意业务市场或将迎来一片“蓝海”

    在证券化市场中，舆情网，凭证禁锢机构可分为四大类，别离是证监会主管的企业ABS（资产证券化）、银保监会主管的信贷ABS和保险ABS，中国舆情网，以及生意业务商协会主管的ABN。
    ABN（Asset-backed security）就是资产支持单据，是指非金融企业在银行间债券市场刊行的、有基本资产所发生现金流作为还款支持的、约定在一按限期内还本付息的债务融资器材。实际上，早在2012年8月，中国银行间市场生意业务商协会就拟定了《银行间债券市场非金融企业资产支持单据指引》。不外，相较企业ABS和信贷ABS而言，ABN希望相对迟钝许多，但跟着2016年底《非金融企业资产支持单据指引（修订稿）》发布，生意业务商协会加快敦促银行间市场在ABN产物规模的创新，这一规模开始受到了越来越多的存眷。果真数据显示，停止今朝ABN产物累计刊行98支，市场存量局限余额1364.61亿元，2017年至今新增968.84亿元，基本资产涉及应收账款债权、融资租赁、金融租赁、小我私家消费贷款等，未来ABN生意业务市场或将迎来一片“蓝海”。
    作为本次生意业务的重要参加机构之一，汇丰银行中国资产证券化业务主管张佳文体现，资产证券化的要旨在于基本资产的分手度，而分手性高的资产涉及德淠数据量极大，这就需要金融科技来支持生意业务的刊行和运营。本单京东白条ABN充实浮现了京东金融在业务和科技平台两方面的出众实力，是资产支持单据希望的一个里程碑。
    而该项目标“债券通”投资机构渣打银行方面体现：“作为银行间市场首单具有国际评级的‘债券通’资产支持单据，本项目是对原有ABN模事淠重要创新，满脚境外投资者的投资偏好，充实浮现了京东白条臃适的资产质量，对宽敞企业拓宽融资渠道、提高境外投资人参加度起了示范效应。”
    据相识，京东金融刊行或处事的资产证券化产物在海内金融市场被普及承认，曾创下多个“第一”。2015年9月，京东金融刊行成本市场首个互联网消费金融资产ABS项目；2016年8月，刊行首单互联网保理资产ABS；2016年9月，推出“ABS云平台”，正式向金融市场输出科技化资产处事本领，至今已为高出20家投资机构和100家资产方提供处事；2017年2月，在银行间市场刊行首单消费金融信托型ABN；2017年8月，ABS云平台首次实现将放款、还款现金流及时挂号于区块链的项目；2018年6月，京东金融与金融机构共建环球首个ABS同盟链。
    资产证券化业务的多次创新，背后浮现的是京东金融强盛的金融科技术力。郝延山体现，京东金融将僵持以技能和处事体贴金融机构，把最臃适的资源设置到最高效的业务场景中去，让金融更好地处事于实体经济。