宏观税负和企业税负双降：是否越低越好？

　　宏观税负和企业税负是反映整个社会负担的重要指标，在近些年减税降费大背景下，这两个指标有怎样的变化备受市场关注。

　　中国人民大学财税研究所执行所长、国家发展战略研究院研究员吕冰洋教授研究发现，中国宏观税负(政府收入/国内生产总值)自2012年之后呈现下降趋势。企业总税负(纳税/增加值)也自2012年总体呈现下降趋势。

　　“宏观税负和企业总税负之所以总体呈现下降趋势，是因为2012年营业税改增值税后，减税降费力度在逐年增加，预计2019年宏观税负和企业总税负会进一步下降。”吕冰洋告诉第一财经记者。

　　宏观税负掉头向下

　　宏观税负是指一国在一定时期政府收入占经济总量的比重，体现政府在国民收入分配中所占的份额，及政府与企业、居民个人之间占有和支配社会资源的关系。通常它也是反映一个国家税费的总体负担水平的重要指标，因此备受市场关注。

　　大口径的宏观税负是指政府收入占国内生产总值的比重。我国政府收入包括一般公共预算收入、政府性基金预算收入、国有资本经营预算收入和社会保险基金收入。

　　吕冰洋解释，社会上对政府收入有一定误解，以为上面四项收入简单相加就是政府收入。但由于很大一部分社保收入来自财政补贴(2019年约2万亿)，它表面上是社保收入，实际上是财政支出，相当于政府从左兜掏到右兜里，因此这一部分应当扣掉。另外政府性基金收入中很大一部分是土地出让收入，很多人把它全部算在政府收入里，而IMF(国际货币基金组织)则全部不算在里面，这两种做法实际上都不太合适，因为土地出让收入中有很大一部分为征地和拆迁补偿支出、补助被征地农民支出等，它们从性质上看属于成本补偿性支出，应该把这部分扣掉，原因在于它不属于政府可支配收入，不应该算在政府性收入里。

　　据此，吕冰洋统计发现，中国宏观税负在2010年为29.48%，涨至2012年的30.31%高点，此后大趋势向下，2017年降为28.85%。

    正是由于将扣除成本补偿支出后的土地出让收入算作政府收入，吕冰洋统计的宏观税负要略高于IMF口径的宏观税负(2017年为27.2%)。尽管两种口径不同，但宏观税负均呈现下降趋势。

　　吕冰洋告诉第一财经，这主要是减税导致宏观税负下降。比如2012年税收收入占国内生产总值为18.62%，而2018年降至17.37%，下降了1.25个百分点。“2018年和2019年减税降费力度越来越大，因此预计宏观税负会进一步下降。”

　　不少人认为宏观税负越低越好，但事实并非如此。

　　“我们统计其他国家宏观税负发现，越是发达的国家宏观税负反而相对越高。比如高收入国家宏观税负平均值是42.02%，其中法国为52.96%，冰岛甚至高达58.35%。上中等收入国家平均值为32.4%，中下等收入国家平均值为26%，而低收入国家平均值为24.82%。因此我国宏观税负处于中等收入国家水平，不算高。”吕冰洋说。

　　他认为，宏观税负多少合适并无定论，但一般来看需要建立在一个有着社会共识基础上强大政府，这需要政府筹集足够多的收入用于公共服务支出，中国舆情网，且这一支出必须是公开透明且有效率。

　　中国社会科学院财经战略研究院研究员杨志勇也认为，宏观税负是否合理，需要考虑政府提供公共产品和公共服务的质量和数量，“如果社会要求更高的社会保障水平、更好的公共服务，那么这将意味着更高的宏观税负。如果政府什么事都不做，1%的宏观税负都太高。”

　　大中小企业税负下降

　　企业总税负更能直观地反映企业负担大小，然而对企业税负的口径业内也是不一致，目前比较常见的是用企业纳税费与企业利润或销售收入对比。吕冰洋认为分母采用企业利润或者销售收入均不合适。

　　他表示，企业利润随着经济形势而变化，即使利润是负的，企业不交企业所得税但会交增值税，如果分母是利润，算出来的企业总税负会是负的，这不符合逻辑，也不符合经济理论，并且我国以间接税为主体，很多税对应的税基不是利润，所以分母是利润不合适，会高估企业总税负。

　　而销售收入和企业经营业态有关，比如物流企业、批发零售企业周转速度非常快，销售收入肯定多，但创造的增加值并不高，交的税也不高，而高新技术企业销售收入比较低，交的税比较多，如果分母是销售收入，不同行业企业税负是不可比的，所以分母是销售收入也不合适，会低估企业税负。

　　最终，吕冰洋选择了用企业增加值作为计算企业税负的分母，因为计算宏观税负的分母是GDP，而GDP就是增加值的概念。企业增加值采用收入法计算，是指固定资产折旧+劳动者报酬+生产税净额+营业盈余。

　　据此，他在收集了3600家左右的上市公司数据后，按照大中小企业类型计算出企业税负。结果发现，2012年以后，无论是大中小企业，企业税负均波动向下。

　　大型企业税负相对较高，中型企业次之，小型企业最低。大型企业税负从2012年的28.77%高点降至2017年的25.81%。中型企业税负从2012年的26.39%降至24.54%。小型企业从2012年的25.28%降至2017年的23.91%。

    区分不同税种来看，增值税税负和企业所得税税负近几年也都存在下降趋势。

　　吕冰洋告诉第一财经记者，企业税负自2012年下降主要原因是减税降费力度不断加大，由于2018年约1.3万亿元减税降费和2019年更大规模的2万亿元减税降费政策，企业税负肯定会进一步降低。

　　吕冰洋认为，从政府收入的各个手段上看，税收的成本应该是低于筹集其他政府收入所带来的成本，例如收费和发债，因此中国还是应该要保持一定的税收增长速度，坚持结构性减税，有针对性地进行税制结构调整。从世界税收发展规律看，税制结构调整的大方向是提高两个比重：减少间接税比重，提高直接税比重；减少企业纳税比重，提高居民纳税比重。如果这两个比重不提高，政府会逐渐陷入提高企业生产率与增加财政可持续性的一对矛盾中。

　　“在当前经济社会形势下，各级政府承担着较大的支出压力，大规模减税降费势必倒逼地方政府通过其他方式筹集收入，这对经济负面影响大小值得深入思考。”吕冰洋说。