[大行评级]高盛：首予中国铁塔(00788.HK)“买入”评级 目标价1.6

格隆汇9月11日丨高盛陈诉，指中国铁塔(00788.HK)是世界最大的电讯塔基建处事供给商，停止今年中公司拥有190万座基塔，客岁于内陆的市佔率达97%，今朝估值吸引，自然增长和现金流不变，可以或许抵制经济不确定性，首予“买入”评级，舆情网，方针价1.65港元，为来岁企业代价(EV/EBITDA)7.7倍，估值为高盛包围的国际同业中最低。该行指，5G希望将会是公司主要的增长动力，预期5G对公司业务孝敬显著。加上公司已乐成渗透至非电讯客户，令基本更多元化。预期中国铁塔于2018至22年的EBITDA年复合增长率为10.5%，但需寄望内陆三大电讯商提供的收入孝敬过大、中联通与中电信合併带来的网络共享，及合约于2022年更新的风险。中国铁塔(00788.HK)现报1.18港元，暂成交2.21亿港元，最新总市值2059亿港元。