华光新材：力争成为国际上具有一定影响力的钎焊材料供应商

原标题：华光新材：力争成为国际上具有一定影响力的钎焊材料供应商

——杭州华光焊接新材料股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放

杭州华光焊接新材料股份有限公司董事长、总经理 金李梅女士

杭州华光焊接新材料股份有限公司董事、副总经理、董事会秘书 胡 岭女士

杭州华光焊接新材料股份有限公司副总经理 余丁坤先生

杭州华光焊接新材料股份有限公司财务负责人 俞 洁女士

中国银河证券股份有限公司投资银行七部总经理、保荐代表人 何声焘先生

中国银河证券股份有限公司投资银行部执行董事、保荐代表人 陈召军先生

杭州华光焊接新材料股份有限公司

董事长、总经理金李梅女士致辞

尊敬的各位投资者朋友、各位网友：

大家好！

感谢各位参加杭州华光焊接新材料股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会。在此，我谨代表华光新材，向关心、支持华光新材的各位投资者及各界朋友表示诚挚的欢迎和衷心的感谢！

华光新材25年来专注于钎焊材料的研发、生产和销售，主要产品为铜基钎料和银钎料。钎焊作为工业制造领域的关键基础技术，适用于不同金属之间、金属和非金属之间的精密连接。钎焊材料属于战略性新兴产业分类中的新材料细分领域，广泛应用于国计民生和重大工程，大到航天航空、轨道交通、核能发电、制冷家电，小到眼镜、手机，都离不开钎焊材料。公司作为国内钎料行业的领先企业之一，在铜基钎料和银钎料等中温硬钎料行业的市场地位突出，2017年获得国家科学技术进步二等奖，2019年被工信部认定为制造业单项冠军示范企业，拥有授权专利63项，并牵头或参与制订《银钎料》《铜基钎料》等多项国家标准和行业标准。

公司始终坚持以市场需求为导向，不断进行技术创新与产品研发，在巩固中温硬钎料优势地位的同时，进一步牵手电子浆料、软钎料以及高温硬钎料等领域的专家与企业，共同提升整体工业连接水平，成为国际上具有一定影响力的钎焊材料及其解决方案供应商。未来，公司将进一步夯实并发挥公司在技术创新、优质客户资源、产业化能力方面的优势，稳固公司在国内行业中的领先地位。

本次公开发行是华光新材发展历程中的一个重要里程碑，募集资金的投入将加速推动公司主营业务的跨越式发展。我们非常珍惜此次与各位投资者沟通交流的机会，真诚希望通过本次交流，向广大投资者进一步展示公司的情况。

华光新材的成功离不开投资者的信任与支持，我们将继续以实际行动和更加优异的业绩回报公司股东，回报社会！谢谢大家！

中国银河证券股份有限公司

投资银行七部总经理、保荐代表人何声焘先生致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者朋友和各位网友：

大家上午好！

作为杭州华光焊接新材料股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构和主承销商，我谨代表中国银河证券股份有限公司，向前来参加此次网上路演活动的朋友们，表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

华光新材主要从事钎焊材料的研发、生产和销售，其产品广泛应用于制冷产业链、家电、真空器件、电机、燃气采暖、水暖卫浴、汽车配件、工业刀具、电子器件、眼镜、轨道交通、航空等多个领域。经过多年的积累，公司拥有较强的产品配方研发能力、加工设备与工艺创新能力，形成了行业领先的集配方研发、生产过程控制、质量检测于一体的技术体系。能够根据下游客户的需求开展定制化研制、生产，舆情网，配合客户新母材、新工艺研发相适应的新型钎焊材料，满足客户需求的同时赢得市场先机。

在与华光新材合作过程中，我们见证了公司的稳健、规范和成长，非常深刻地感受到了公司所蕴藏的专业能力、丰富的行业经验和前瞻性的战略眼光。我们相信，本次发行上市将是助力华光新材实现跨越式发展的关键一步；我们相信，在未来的发展中，华光新材将依托资本市场，扩大经营规模，提升市场份额，持续为投资者带来丰厚的回报。

作为本次发行的保荐机构和主承销商，银河证券也将切实履行保荐义务，做好持续督导工作。我们真诚地希望，通过此次网上交流会，广大投资者朋友们能够更加深入地了解华光新材，更准确地掌握公司的投资价值！

最后，欢迎大家在接下来的时间里踊跃提问！谢谢大家！

杭州华光焊接新材料股份有限公司

董事、副总经理、董事会秘书胡岭女士致结束词

尊敬的各位投资者、各位网友朋友们：

大家好！

时间过得很快，杭州华光焊接新材料股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的网上投资者交流会即将结束。感谢大家对本次发行的热情关注和踊跃提问，感谢上证路演中心和中国证券网所提供的交流平台和优质服务，还要感谢银河证券以及所有中介机构为华光新材发行上市所付出的努力。

通过今天的网上路演活动，有机会与这么多关注华光新材的投资者朋友深入交流公司的经营管理和发展战略，聆听大家提出的宝贵意见和建议，我们感到十分荣幸。华光新材即将成为一家公众公司，我们深感肩负的使命与责任，我们将认真研究并采纳大家中肯且有价值的建议，严格按照上市公司的要求规范治理，进一步提升公司的核心竞争力，坚持技术创新，创造更加优良的业绩回报大家的信任与支持。

由于时间关系，短暂的交流即将告一段落。虽然我们无法一一回答投资者提出的每一个问题，但华光新材与广大投资者的沟通渠道永远是畅通的，欢迎大家通过各种方式与我们保持交流。再次感谢广大投资者和社会各界朋友对华光新材的关心，你们的积极参与是对我们最大的支持与鼓励。华光新材将以此为动力，不忘初心、砥砺前行！

最后，祝大家身体健康、万事顺意！谢谢大家！

经营篇

问：公司的主营业务是什么？主要产品及应用领域有哪些？

金李梅：公司的主营业务为钎焊材料的研发、生产和销售，公司为国内钎料行业的领先企业之一，在铜基钎料和银钎料等中温硬钎料行业的市场地位突出。

公司的主要产品可分为铜基钎料和银钎料两大类，产品主要应用于制冷产业链、家电、真空器件、电机、燃气采暖、水暖卫浴、汽车配件、工业刀具、电子器件、眼镜、轨道交通、航空等多个领域。

问：目前公司取得的科技成果有哪些？

金李梅：截至招股说明书签署之日，公司已取得国家知识产权局颁发的《专利证书》63项，其中发明专利24项，实用新型39项。同时，公司科技成果分为产品配方和制备工艺两大类， 具体包括：节银钎料配方技术；绿色钎料配方技术；真空钎料配方技术；复合钎料配方技术；预成型钎料制备技术；中温钎料水平连铸技术；钎焊材料自动清洗和装备技术；钎料一体成型技术；钎料大铸锭挤压技术；真空钎料制备技术；高精度检测技术。2017年，由公司作为主要研制推广运用单位与国家级重点实验室等科研院所以及同行共同开展的“钎料无害化与高效钎焊技术及应用”项目获得国家科学技术进步二等奖。

问：请介绍公司的质量管理体系。

余丁坤：除通过ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系认证外，公司还通过了OHSAS18001职业健康安全管理体系认证。公司制定了《现场7S管理制度》，并推行规范化内控制度，形成了一整套科学的生产管理体系。公司实施业务流程的标准化、生产现场的精益化，通过优化物流工艺，改良瓶颈工序，实现生产效率和质量稳定的有机统一。同时，公司大力开展信息化管理，通过实施OA系统及推行ERP系统、提高工作效率、提升公司的管理竞争力。

问：公司主要产品的产销率是多少？

余丁坤：2017年、2018年、2019年，公司的产销率分别为99.95%、97.85%、100.69%。

问：近几年，公司的营业收入是多少？

俞洁：2017年度至2019年度各期末，公司营业收入分别为62242.16万元、67008.06万元及76741.38万元，呈现逐年增长态势。

问：近年来，公司的盈利情况如何？

俞洁：2017年度至2019年度，公司整体实力和盈利能力不断增强，公司收入和利润呈持续增长趋势。2017年、2018年、2019年，归属于母公司所有者的净利润分别为4126.07万元、4943.24万元、5932.23万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润分别为3898.06万元、4567.06万元、5529.48万元。

问：近几年，公司的毛利率水平如何？

俞洁：2017年度至2019年度，公司综合毛利率分别为18.50%、18.76%和19.80%，综合毛利率稳步提升，市场竞争力得到加强。

发展篇

问：公司未来几年的发展战略是什么？

金李梅：公司秉承“诚信、勤奋、开拓、敬业”的企业精神，专注于钎焊材料的研发、生产和销售，为下游各应用行业提供优质的钎焊材料及服务。未来公司将进一步夯实并发挥公司在技术创新、优质客户资源、产业化能力方面的优势，稳固公司在国内行业中的领先地位。同时顺应新材料领域发展方向，坚持以市场需求为导向，不断进行技术创新与产品研发，在巩固中温硬钎料优势地位的同时，牵手发展电子浆料、软钎料以及高温硬钎料业务领域，实现钎焊材料大类产品全覆盖。并不断培育与提升钎焊材料应用整体解决方案的能力，成为国际上具有一定影响力的钎焊材料及其解决方案的供应商。

问：未来三年公司的发展规划是什么？

余丁坤：未来三年，公司将继续顺应行业产品绿色化、节银化、柔性化、洁净化等趋势， 以新材料研发和先进加工技术的研发为主攻方向，保持并进一步扩大公司在国内银钎料、铜基钎料行业的技术领先优势，并加强同国内外各大专业院校、科研院所的技术合作，不断加大研发投入，储备多种具有完全自主知识产权和高附加值的产品，以满足下游客户快速增长的各类个性化需求。

问：公司未来是否有收购兼并等资本运作计划？

金李梅：公司目前暂无具体的收购兼并计划。但随着公司规模的扩大，实力的增强，在条件成熟时，公司将会通过收购兼并等方式达到延长产业链、扩大经营规模、降低生产成本、扩充产品范围、提高产品市场占有率等效果，促进公司实现跨越式发展。

问：公司目前在研的新项目有哪些？

胡岭：截至2019年12月31日，公司正在从事的研发项目共计13个，主要有镍基非晶箔带钎料的开发、低成本环保电子银浆的开发、粉状钎料及钎焊膏研发和产业化等。

问：作为保荐代表人，您认为公司的主要优势体现在哪些方面？

何声焘：钎焊材料制造业为技术密集型行业，涉及材料、冶金、结构、力学、机械、 电子、自动控制等多学科交叉领域。经过20多年的积累，华光新材拥有较强的产品配方研发能力、加工设备与工艺创新能力，形成了行业领先的集配方研发、生产过程控制、质量检测于一体的技术体系，能够根据下游客户的需求开展定制化研制、生产，配合客户新母材、新工艺研发相适应的新型钎焊材料，满足客户需求的同时赢得市场先机。华光新材一直保持了持续、健康、稳定的发展态势，并取得了较好的经营业绩。研发和技术、客户优势、产品质量是华光新材未来的发展优势。

行业篇

问：公司属于哪个行业？

金李梅：根据中国证券监督管理委员会发布的《上市公司行业分类指引(2012年修订)》，公司所处行业为“C33金属制品业”；根据国家统计局《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017)，公司主营业务属于“C33金属制品业”。国家统计局发布的《战略性新兴产业分类（2018）》将特种功能钎料材料、银焊条、钎剂产品列为战略性新兴产业。

问：公司所在行业的发展趋势怎样的？

余丁坤：钎焊材料行业的发展态势将呈现以下几方面特点：1）行业集中度提高；2）生产自动化、智能化；3）产品柔性化；4）产品洁净化；5）产品绿色化。

问：当前行业面临哪些机遇？

金李梅：当前钎焊材料行业面临的机遇主要表现为：产业政策支持、国内工业规模保持健康增长、技术发展及应用领域不断拓展。

问：钎焊材料行业的竞争格局如何？

金李梅：随着我国工业经济的发展，我国钎料行业不断发展壮大。目前我国钎料生产企业有500多家，其中硬钎料规模以上企业70余家，主要分布在长三角区域，浙江、江苏两省企业占比达50%以上。现阶段，我国钎料生产企业较多，但生产规模较小，生产自动化程度不高。

目前，国际较知名硬钎料生产企业主要包括美国哈里斯、鲁科斯以及日本NEIS等厂商。哈里斯在标准铜基焊条、银焊条、钎焊设备生产领域具有竞争优势；鲁科斯在药皮、药芯钎料生产领域占据领先地位，并在中国苏州设有生产基地。

问：公司在钎焊材料行业有怎样的市场地位？

金李梅：经过多年发展，公司在钎焊材料领域形成了较完备的自主知识产权体系和产品系列，成为我国钎焊材料制造行业引领材料研发与应用的主要企业之一。尤其在硬钎料行业，是我国最大的中温硬钎料研制生产企业。2018年，公司钎料产量约为4967吨，若以国内硬钎料产量规模计算，则公司市场占有率约为14.19%；若以国内钎料产量规模计算，则公司市场占有率约为2.68%。2019年11月，工业信息化部、中国工业经济联合会公布华光新材为我国制造业单项冠军示范企业。

公司在行业内市场知名度较高，已拥有一批长期稳定的客户群体，2018年公司拥有600多家客户。在空调、冰箱等制冷产业链，客户包括格力电器、美的集团、奥克斯、三花智控、丹佛斯集团、三菱压缩机、松下万宝等知名企业；在电机行业，客户包括哈电集团、上海电气、东电集团等知名电机生产企业；在电气器件行业，客户包括宝光股份、旭光股份等上市公司；在轨道交通行业，公司是中国中车的钎焊材料合格供应商。公司与主要客户建立了良好的合作关系，并得到客户认可。

发行篇

问：请介绍公司控股股东情况。

金李梅：公司控股股东、实际控制人为金李梅女士。截至招股说明书签署之日， 金李梅直接和间接合计持有公司股份比例为62.42%。其中，金李梅直接持有公司49.67%的股份，并通过通舟投资间接持有公司12.75%的股份。

问：请介绍其他持有公司5%以上股份的主要股东情况。

金李梅：持有公司5%以上股份的股东为王晓蓉、杭州通舟投资管理有限公司、浙江省创业投资集团有限公司、嘉兴巴富罗一号股权投资合伙企业（有限合伙）。

问：公司本次发行选择的科创上市标准是哪一种？

何声焘：公司选择的上市标准为：《上海证券交易所科创板股票上市规则》第 2.1.2 条第(一)项所规定的上市标准，即“预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”。

问：本次发行股数及占发行后总股本是多少？

陈召军：公司本次拟公开发行人民币普通股不超过2200万股，占发行后总股本不低于25%。

问：请介绍本次募集资金的投向情况。

余丁坤：本次募集资金投资项目与公司现有主营业务密切相关，扣除发行费用后计划用于年产4000吨新型绿色钎焊材料智能制造建设项目、新型连接材料与工艺研发中心建设项目、现有钎焊材料生产线技术改造项目以及补充流动资金。年产4000吨新型绿色钎焊材料智能制造建设项目有助于公司现有业务的改进和产能扩充，并进行产业升级，以及推动科研成果的产业化；新型连接材料与工艺研发中心建设项目有利于提升公司技术研发与科技创新能力，顺应行业趋势进行相关产品研发方面的技术储备与提升。

问：公司未来基于新型连接材料与工艺研发中心建设项目将会开展哪些项目研发？

余丁坤：根据公司的发展战略和市场开拓计划，新型连接材料与工艺研发中心在未来三至五年内将重点开展以下研发项目：1）电子银浆研发及应用；2）新型铝基钎料研发及应用；3）钎焊膏的研发；4）非晶钎料的开发；5）钎料复合带研发及应用；6）无铅锡基电子软钎料研发及应用；7）粉状钎料研发及应用；8）镍三铝高温合金材料研发及应用；9）活性真空钎料研发及应用。

问：作为保荐代表人，您认为华光新材是否具有长期投资价值？

陈召军：华光新材是首批国家重点支持领域的高新技术企业，拥有浙江省重点企业研究院、浙江省钎焊材料高新技术企业研发中心、省级企业技术中心、省级博士后科研工作站，拥有较强的技术积累与新技术研发能力。截至招股说明书签署日，公司已取得国家知识产权局颁发的《专利证书》63项。从发展趋势看，由于我国钎料生产企业较多，未来企业间的市场竞争将更加激烈，具有技术优势和规模优势的领先企业将从中受益，行业集中度将进一步提高。华光新材凭借长期的技术积累以及技术创新机制，随着公司钎料生产规模的上升，公司未来在钎料行业的市场份额将会进一步上升。

文字整理 姚炯

主办 上海证券报·中国证券网()