国内首单海洋公园ABS项目获批！拟发行规模10亿元

　　2018年8月2日，青岛极地海洋世界有限公司作为原始权益人的“鑫沅资产-海昌海洋公园入园凭据资产支持专项打算”获深交所审议通过！项目拟刊行局限10亿元，该专项打算资金用于向原始权益人青岛极地海洋世界有限公司购置其因建树运营主题公园而得到的入园凭据，这是海内首单海洋公园资产证券化项目。

　　项目配景

　　2016年，我国海内旅游人数达44亿人次，同比增长10.00%；实现旅游收入3.9万亿元，同比增长15.19%。可见海内旅游市场保持快速增长的势头。今朝，我国人均GDP高出8000美元，预计旅游消费需求将一连快速增长。国度旅游局体现，跟着我国经济社会希望、住民收入增加、消费进级加速，我国住民的旅游消费本领、旅游消费需求和旅游消费群体都将大幅度一连增长，进而也对旅游投资的增加提出了更高的要求。

　　2015年08月04日，国务院办公厅印发《关于进一步促进旅游投资和消费的多少意见》，明晰提出要拓展旅游企业融资渠道。支持切合前提的旅游企业上市，激昂金融机构凭证风险可控、贸易可一连原则加大对旅游企业的信贷支持。起劲希望旅游投资项目资产证券化产物，推进旅游项目产权与策划权生意业务平台建树。起劲引导预期恃版好、品牌承认度高的旅游企业探究通过相关收费权、策划权抵(质)押等方法融资筹资。激昂旅游设备出口，加大对大型旅游设备出口的信贷支持。

　　停止2017年底，市场上共刊行7只旅游景区门票类ABS产物，均为生意业务所挂牌，产物模式较为成熟，个中上交所挂牌4只，深交所挂牌3只；基本资产包罗景区门票、劳务处事费、表演门票、索道、漂泊乘坐凭据等。连年来，人们对付旅游的需求不绝攀升，我国旅游业亟需大力大举希望，该类旅游ABS项目富厚了旅游企业果真市场融资新模式，融资效率高，且能落低企业融资本钱，盘活旅游行业资产，在满脚自身希望融资需求的同时，也支持了旅游企业自身中恒久的计谋希望。

　　项目表面

　　海昌海洋公园ABS项目拟刊行局限10亿元，该专项打算资金用于向原始权益人青岛极地海洋世界有限公司(以下简称“青岛极地”)购置其因建树运营主题公园而得到的入园凭据。包括极地馆、开心剧场、5D动感体验馆、深海奇幻共四个地区，包罗种种纸质、电子或任何载体的门票及其他种种可以入园的凭据。本期项目原始权益工钱青岛极地海洋世界有限公司，生意业务场合为深圳证券生意业务所。详细环境如图表1所示。

　　图表1． 项目根基信息

　　产物周期方面，海昌海洋公园ABS项目于2018年6月26日被深交所受理，2018年7月6日第一次反馈，最终于2018年8月2日获批！

　　图表2． 产物周期

　　资料来历：CNABS

　　青岛海昌极地海洋公园

　　青岛海昌极地海洋公园位于风光秀媚的石老人国度旅游度假区，系4A国度级旅游景区，于2006年7月22日正式开业，拥有极地海洋馆 开心剧场 深海奇幻 5D动感体验馆 极地宝物乐土等项目，打造富有科普性 娱乐性 互动性的景象式海洋主题公园 青岛海昌极地海洋公园推出的极地大马戏之《鲸豚争锋》 《欢悦海象》 《白鲸之恋》，五大明星秀《童话佳丽鱼》 《海象音乐会》 《北极熊萌宠秀》 《海狮热舞兵团》 《企鹅跳水大赛》以及如梦似幻的夜游 夜宿勾当，将为游客带来亘古未有的奇特体验

　　同时，中国舆情网，青岛海昌极地海洋公园作为《海洋天堂》 《恋爱银行》等十余部知名影视作品的取景拍摄地，中国舆情网，现已成为天下海洋影视题材作品拍摄首选地，并将在未来进一步展开与影视行业的跨界相助。该景区是山东省最大的旅游项目，也是青岛迎接2008奥运会的七大旅游项目之一。园区开业已高出10年，运营成熟，管理较为完善，人流量恒久较旺。

　　景区门票类ABS尽调清单

　　1、景区的根基环境：如地理位置、景点信息、运营环境、行业职位、希望筹划、周边景区竞争或协同影响、地区旅游希望政策等。

　　2、景区策划的法令文件：景区策划机构开辟策划景区的审批文件、旅游办法建树的审批文件、景区/景点的收费权归属证明文件、相关收费项目标价值批文等。

　　3、景区策划机构先容：汗青沿革、股权布局、公司打点、公司制度、组织架构、董监高职员先容、近三年审计报表及最近一期财报报表及相关科目明细、欠债包管环境、银行授信环境、外部评级环境等。

　　4、门票收费环境先容：各收费项目标收费尺度及未来变革环境、历逝终入本钱数据、汗青旅游人数数据、影响景区未来人数变革的重大项目/工程及相关批复、未来景区收入及旅游人数预测(现金流评估机构预测)。

　　5、景区权力限制环境：景区收费权、景区办法、景区地皮等是否存在抵质押等权力限制环境，若有，需提供银行贷款条约和抵/质押条约。

　　注：以上清单为起源尽调清单，后续需根本项目实际环境进行资料增补。

　　参考资料：

　　1、海内首单海洋公园ABS项目审议通过，鑫沅资产

　　2、景区门票类ABS切磋，鹏元评级

　　3、海昌海洋公园官网