中银锦利灵便设置殽杂型证券投资基金2018年第1季度陈诉

基金管理人：中银基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 陈诉送出日期：二〇一八年四月二十三日§1  重要提示 基金管理人的董事会及董事担保本陈诉所载资料不存在虚假记实、误导性告诉或重大漏掉，并对其内容的真实性、精确性和完整性包袱个体及连带责任。  基金托管人招商银行股份有限公司依据本基金条约划定，于2018年4月20日复核了本陈诉中的财政指标、净值表示和投资组合陈诉等内容，担保复核内容不存在虚假记实、误导性告诉可能重大漏掉。  基金管理人理睬以诚恳信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不担保基金必然盈利。  基金的过往业绩并不代表其未来表示。投资有风险，投资者在作出投资决定前该当真阅读本基金的招募说明书。  本陈诉中财政资料未经审计。 本陈诉期自2018年1月1日起至3月31日止。 §2  基金产物表面 基金简称 中银锦利殽杂  基金主代码 003850  基金运作方法 左券型开放式  基金条约生效日 2016年12月22日  陈诉期末基金份额总额 537,046,979.22份  投资方针 本基金在严格风险哄骗的条件下，通过科学严谨、具有前瞻性的宏观计策阐明以及个券精选计策，团结大类资产设置计策，追求基金资产的恒久稳健增值。  投资计策 本基金将采用“自上而下”与“自下而上”相团结的主动投资管理计策，定性阐明与定量阐明意会于大类资产设置、行业设置和个股筛选中，构建投资组合。  业绩较量基准 沪深300指数恃版率×60%＋中债综合指数恃版率×40%  风险恃版特征 本基金为殽杂型基金，其预期恃版及预期风险程度高于债券型基金和钱币市场基金，但低于股票型基金，属于中等风险水坡淠投资品种。  基金管理人 中银基金管理有限公司  基金托管人 招商银行股份有限公司  部属两级基金的基金简称 中银锦利殽杂A 中银锦利殽杂C  部属两级基金的生意业务代码 003850 003851  陈诉期末部属两级基金的份额总额 417,506,793.03份 119,540,186.19份  §3  主要财政指标和基金净值表示 3.1 主要财政指标 单元：人民币元 主要财政指标 陈诉期 (2018年1月1日-2018年3月31日)   中银锦利殽杂A 中银锦利殽杂C  1.本期已实现恃版 4,539,734.63 1,269,992.21  2.本期利润 3,990,354.17 1,107,573.34  3.加权均匀基金份额本期利润 0.0096 0.0093  4.期末基金资产净值 415,276,623.29 118,748,165.51  5.期末基金份额净值 0.9947 0.9934  注：1、本期已实现恃版指基金本期利钱收入、投资恃版、其他收入（不含公允代价变换恃版）扣除相关用度后的余额，本期利润为本期已实现恃版加上本期公允代价变换恃版。 2、所述基金业绩指标不包罗持有人认购或生意业务基金的各项用度，计入用度后实际恃版程度要低于所列数字。 3.2 基金净值表示 3.2.1本陈诉期基金份额净值增长率及其与同期业绩较量基准恃版率的较量 1、中银锦利殽杂A： 阶段 净值增长率① 净值增长率尺度差② 业绩较量基准恃版率③ 业绩较量基准恃版率尺度差④ ①－③ ②－④  已往三个月 0.96% 0.17% -1.44% 0.70% 2.40% -0.53%  2、中银锦利殽杂C： 阶段 净值增长率① 净值增长率尺度差② 业绩较量基准恃版率③ 业绩较量基准恃版率尺度差④ ①－③ ②－④  已往三个月 0.93% 0.17% -1.44% 0.70% 2.37% -0.53%  3.2.2　自基金条约生效以来基金累计净值增长率变换及其与同期业绩较量基准恃版率变换的较量 中银锦利灵便设置殽杂型证券投资基金 累计净值增长率与业绩较量基准恃版率的汗青走势比较图 (2016年12月22日至2018年3月31日) 1．中银锦利殽杂A：
2．中银锦利殽杂C：
注：按基金条约划定，本基金自基金条约生效起6个月内为建仓期，停止建仓结束时各项资产设置比例均切合基金条约约定。 §4  管理人陈诉 4.1 基金司理（或基金司理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金司理限期 证券从业年限 说明    任职日期 离任日期    杨成 本基金的基金司理、中银新趋势基金基金司理、中银益利基金基金司理、中银合利基金基金司理、中银丰利基金基金司理、中银尊享基金基金司理 2016-12-22 - 12 中银基金管理有限公司助理副总裁（AVP），管理学硕士。曾任信诚基金牢靠恃版阐明师，上投摩根本金管理有限公司基金司理。2015年插手中银基金管理有限公司，2015年9月至今任中银新趋势基金基金司理，2016年4月至今任中银益利基金基金司理，2016年5月至今任中银合利基金基金司理，2016年8月至今任中银丰利基金基金司理，2016年8月至今任中银尊享基金基金司理，2016年12月至今任中银锦利基金基金司理。具有12年证券从业年限。具备基金从业资格。   注：1、首任基金司理的“任职日期”为基金条约生效日，非首任基金司理的“任职日期”为依据公司抉择确定的聘用日期，基金司理的“离任日期”均为依据公司抉择确定的解聘日期；2、证券从业年限的计较尺度及寄义遵从《证券业从业职员资格管理要领》的相关划定。 4.2陈诉期内本基金运作遵规守信环境说明 本陈诉期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会的有关法则和其他有关法令礼貌的划定，严格遵循本基金基金条约，本着诚恳信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格哄骗风险的基本上，为基金份额持有人钻营最大好处。本陈诉期内，本基金运作正当合规，无伤害基金份额持有人好处的行为。 4.3 公正生意业务专项说明 4.3.1 公正生意业务制度的执行环境 依据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公正生意业务制度指导意见》，公司拟定了《中银基金管理有限公司公正生意业务管理要领》，成立了《新股询价申购和参加果真增发管理要领》、《债券询价申购管理要领》、《齐集生意业务管理要领》等公正生意业务相关制度体系，通过制度确保差异投资组合在投资管理勾当中获得公正对待，严格防御差异投资组合之间进行好处输送。公司成立了投资决定委员会带领下的投资决定及授权制度，以科学类型的投资决定体系，采用齐集生意业务管理增强生意业务执行环节的内部哄骗，通过事情制度、流程和技妙手段担保公正生意业务原则的实现；通过成立层级完备的公司证券池及组合气魄威风凛凛库，完善种种详细资产管理业务组织布局，类型各项业务之间的干系，在担保各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在得到投资信息、投资发起和实施投资决定方面享有公坡淠时机；通过对异常生意业务行为的及时监控、阐明评估、监察考核和信息披露确保公正生意业务进程和成就的有效监视。 本陈诉期内，本公司严格遵守法令礼貌关于公正生意业务的相关划定，确保本公司管理的差异投资组合在授权、研究阐明、投资决定、生意业务执行、业绩评估等投资管理勾当和环节获得公正对待。各投资组合均严格凭证法令、礼貌和公司制度执行投资生意业务，本陈诉期内未产生异常生意业务行为。 4.3.2 异常生意业务行为的专项说明 本陈诉期内，本基金未觉察异常生意业务行为。 本陈诉期内，基金管理人未产生所有投资组合参加的生意业务所果真竞价同日反向生意业务成交较少的单边生意业务量高出该证券当日成交量的5%的环境。 4.4陈诉期内基金投资计策和运作阐明 1. 宏观经济阐明 海外经济方面，环球经济继承不变清醒，美国表示一连强势，欧洲势头略有下落。从率先指标来看，美国经济景心胸维持高位，一季度美国ISM缔造业PMI指数持平于2017年底的59.3，就业市场整体稳健，赋闲率一连4.1%低位，通胀略有回暖。欧元区经济清醒势头略有减慢，一季度缔造业PMI指数从60.6显著下行至56.6，基本通胀依然疲软，欧元有所走强；日本经济继承清醒，一季度缔造业PMI指数从54.0一度冲高至54.8后小幅回降至53.1，赋闲率一连低位，通胀慢慢回暖。综合来看，美国清醒远景仍好，通胀仍将是美国加息路径的主要影响因素，而商业摩擦风险上升后市场情感回降，美元指数继承下探至90四周；欧洲清醒速度放缓，日本经济清醒态势较好。 海内经济方面，在外需清醒内需不变配景下，经济率先指标整体还是韧性持续，但下行压力趋于增加。详细来看，一季度率先指标中采缔造业PMI震荡下行至51.5，同步指标家产增加值1-2月同比累计增长7.2%，较2017年尾上行0.6个百分点，但与行业高频数据存在背离，大概由于统计口径的差别。从经济增长动力来看，拉动经济的三驾马车中出口短期强势，消费与投资季候性稳中有升：2月美元计价出口增速在春节错位因素浸染下较2017年尾大幅回升至44.5%阁下，2月消费增速较2017年尾小幅回升至9.7%，仍处于较低程度；缔造业和基建投资下落，房地产投资拉动牢靠资产投资上升，1-2月牢靠资产投资增速较2017年尾反弹至7.9%的程度。通胀方面，CPI总体低位彷徨，2月受春节因素影响短期同比冲高至2.9%的程度，PPI一连回降，2月同比涨幅下落至3.7%。 2. 市场回想 整体来看，一季度债市种种券种浮上了差异水平的上涨。个中，一季度中债总全价指数上涨1.21%，中债银行间国债全价指数上涨1.29%，中债企颐魅债总全价指数上涨0.41%，在恃版率曲线上，一季度恃版率曲线经验了由平变陡的变革。个中，一季度10年期国债恃版率从3.88%的程度下行14个bp至3.74%，10年期金融债（国开）恃版率从4.82%下行17个BP至4.65%。 钱币市场方面，一季度央行钱币政策整体中性，资金面泛起总体宽松的名目。个中一季度银行间1天回购加权均匀利率均值在2.68%阁下，较上季度均值下落11bp，银行间7天回购利率均值在3.21%阁下，较上季度均值下落31bp。 可转债方面，一季度中证转债指数上涨3.88%，一方面固然权益市场在一季度整体颠簸较大，但以中小创为代表的生长板块表示突出，另一方面一季度缺乏大盘转债的刊行，市场整体估值中枢有所上移。个券方面，与权益市场气魄威风凛凛一致，宝信转债、万信转债一季度别离上涨32.99%、31.33%，表示相对较好。从市场颠簸环境看，在供应端压力相对安稳的配景下，权益市场的高颠簸及布局性行情主导了转债价值的颠簸。往后看，在史无前例的潜伏巨量供应之下，转债的估值预计短期仍难见系统性的晋升，不外跟着品种的一连富厚，市场布局性时机带来的择券空间将继承增加。 股票市场方面，一季度上证综指下跌4.18%，代表大盘股表示的沪深300指数下跌3.28%，中小板综合指数下跌3.35%，创业板综合指数上涨3.41%。 3. 运行阐明 本基金在一季度持续单一沪市打新计策，舆情网，起劲参加沪市新股的网下申购，权益设置以低颠簸高分红大盘蓝筹为主，中国舆情网，维持满脚沪市对网下打新的市值底仓要求设置。债券组合设置维持短久期的持有计策。  4.5陈诉期内基金的业绩表示 停止2018年3月31日为止，季度内本基金A类份额净值增长率为0.96%，同期业绩较量基准恃版率为-1.44%。 停止2018年3月31日为止，季度内本基金C类份额净值增长率为0.93%，同期业绩较量基准恃版率为-1.44%。 4.6陈诉期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金在陈诉期内未浮上延续二十个事情日基金份额持有人数量不满二百人可能基金资产净值低于五万万元的气象。 §5  投资组合陈诉 5.1 陈诉期末基金资产组合环境 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)  1 权益投资 70,539,959.10 13.19   个中：股票 70,539,959.10 13.19  2 牢靠恃版投资 411,152,800.00 76.88   个中：债券 411,152,800.00 76.88   资产支持证券 - -  3 贵金属投资 - -  4 金融衍生品投资 - -  5 买入返售金融资产 43,000,000.00 8.04   个中：买断式回购的买入返售金融资产 - -  6 银行存款和结算备付金合计 2,426,234.61 0.45  7 其他各项资产 7,684,345.85 1.44  8 合计 534,803,339.56 100.00  5.2 陈诉期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1陈诉期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业种别 公允代价（元） 占基金资产净值比例（％）  A 农、林、牧、渔业 - -  B 采矿业 6,480,000.00 1.21  C 缔造业 13,690,710.42 2.56  D 电力、热力、燃气及水生产和供给业 8,971,200.00 1.68  E 制作业 8,659,662.26 1.62  F 批发和零售业 26,402.87 0.00  G 交通运输、仓储和邮政业 5,309,100.00 0.99  H 住宿和餐饮业 - -  I 信息传输、软件和信息技能处事业 - -  J 金融业 27,402,883.55 5.13  K 房地财富 - -  L 租赁和商务处事业 - -  M 科学研究和技能处事业 - -  N 水利、情形和民众办法管理业 - -  O 住民处事、修理和其他处事业 - -  P 教诲 - -  Q 卫生和社会事情 - -  R 文化、体育和娱乐业 - -  S 综合 - -   合计 70,539,959.10 13.21  5.2.2陈诉期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本陈诉期末未持有港股通投资股票。 5.3 陈诉期末按公允代价占基金资产净值比例巨细排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允代价(元) 占基金资产净值比例(％)  1 601318 中国安全 139,901 9,136,934.31 1.71  2 600900 长江电力 560,000 8,971,200.00 1.68  3 601668 中国制作 999,961 8,659,662.26 1.62  4 601288 农业银行 2,000,000 7,820,000.00 1.46  5 600019 宝钢股份 800,000 6,816,000.00 1.28  6 600104 上汽团体 200,000 6,802,000.00 1.27  7 600028 中国石化 1,000,000 6,480,000.00 1.21  8 600029 南边航空 510,000 5,309,100.00 0.99  9 601336 新华保险 114,862 5,285,949.24 0.99  10 601998 中信银行 800,000 5,160,000.00 0.97  5.4 陈诉期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允代价(元) 占基金资产净值比例(％)  1 国度债券 9,001,800.00 1.69  2 央行单据 - -  3 金融债券 20,008,000.00 3.75   个中：政策性金融债 20,008,000.00 3.75  4 企颐魅债券 20,156,000.00 3.77  5 企业短期融资券 - -  6 中期单据 - -  7 可转债（可互换债） 619,000.00 0.12  8 同业存单 361,368,000.00 67.67  9 其他 - -  10 合计 411,152,800.00 76.99  5.5 陈诉期末按公允代价占基金资产净值比例巨细排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允代价(元) 占基金资产净值比例（％）  1 111710602 17兴业银行CD602 600,000 58,644,000.00 10.98  2 111812038 18北京银行CD038 500,000 49,450,000.00 9.26  3 111820033 18广发银行CD033 500,000 49,450,000.00 9.26  4 111711492 17安全银行CD492 500,000 48,855,000.00 9.15  5 111717290 17光大银行CD290 500,000 48,855,000.00 9.15  5.6 陈诉期末按公允代价占基金资产净值比例巨细排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本陈诉期末未持有资产支持证券。 5.7 陈诉期末按公允代价占基金资产净值比例巨细排序的前五宝贵金属投资明细 本基金本陈诉期末未持有贵金属。 5.8 陈诉期末按公允代价占基金资产净值比例巨细排序的前五名权证投资明细 本基金本陈诉期末未持有权证。 5.9 陈诉期末本基金投资的股指期货生意业务环境说明 5.9.1 陈诉期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本陈诉期内未参加股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金将依据风险管理的原则，以套期保值为目标，有挑选地投资于股指期货。套期保值将主要采用流淌性好、生意业务活泼的期货合约。  本基金在进行股指期货投资时，将通过对质券市场和期货市场运行趋势的研究，并团结股指期货的订价模子找求其par公道的估值程度。本基金管理人将充实思量股指期货的恃版性、流淌性及风险特征，通过资产设置、品种挑选，慎重进行投资，以落低投资组合的整体风险。  5.10 陈诉期末本基金投资的国债期货生意业务环境说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流淌性和风险程度。基金管理人将凭证相关法令礼貌的划定，团结对宏观经济形势和政策趋势的揣度、对债券市场进行定性和定量阐明。构建量化阐明体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流淌性、颠簸程度、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度担保基金资产安详的基本上，力争实现基金资产的恒久不变增值。 5.10.2 陈诉期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金陈诉期内未参加国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金陈诉期内未参加国债期货投资，无相关投资评价。 5.11 投资组合陈诉附注 5.11.1陈诉期间，本基金投资的前十名证券的刊行主体本期没有浮上被禁锢部分备案观测，或在陈诉体例日前一年内受到果真责怪、赏罚的气象。 5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金条约划定的备选股票库。 5.11.3 其他各项资产组成 序号 名称 金额(元)  1 存出担保金 27,628.06  2 应收证券ar清理款 -  3 应收股利 -  4 应收利钱 7,656,517.99  5 应收申购款 199.80  6 其他应收款 -  7 待摊用度 -  8 其他 -  9 合计 7,684,345.85  5.11.4 陈诉期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本陈诉期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 陈诉期末前十名股票中存在畅通受限环境的说明 本基金本陈诉期末前十名股票中不存在畅通受限环境。 5.11.6 投资组合陈诉附注的其他文字描写部门 由于计较中四舍五入的原因，本陈诉分项之和与合计项之间大概存在尾差。 §6 开放式基金份额变换 单元：份 项目 中银锦利殽杂A 中银锦利殽杂C  本陈诉期期初基金份额总额 417,466,195.68 119,462,085.42  本陈诉期基金总申购份额 56,497.08 481,444.53  减：本陈诉期基金总赎回份额 15,899.73 403,343.76  本陈诉期基金拆分变换份额 - -  本陈诉期期末基金份额总额 417,506,793.03 119,540,186.19  §7基金管理人运用固有资金投成本基金环境 7.1基金管理人持油峋基金份额变换环境 本陈诉期内基金管理人未持油峋基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投成本基金生意业务明细 本陈诉期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或交易本基金。 §8 影响投资者决定的其他重要信息 8.1 陈诉期内单一投资者持有基金份额比例到达或高出20%的环境 投资者种别 陈诉期内持有基金份额变革环境 陈诉期末持有基金环境   序号 持有基金份额比例到达可能高出20%的年华区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比   机构 1 2018-01-01至2018-03-31 149,030,303.03 - - 149,030,303.03 27.7500%   2 2018-01-01至2018-03-31 149,030,303.03 - - 149,030,303.03 27.7500%   3 2018-01-01至2018-03-31 238,828,129.09 - - 238,828,129.09 44.4706%  产物特有风险  本基金由于存在上述单一投资者持有基金份额比例到达或高出20%的环境，存在以下特有风险：（1）持有基金份额比例到达或高出20%的投资者大额赎回导致的基金份额净值颠簸风险；（2）持有基金份额比例到达或高出20%的投资者大额赎回导致的流淌性风险；（3）持有基金份额比例到达或高出20%的投资者大额赎回导致的巨额赎回风险；（4）持有基金份额比例到达或高出20%的投资者大额赎回导致的基金资产净值一连低于5000万元的风险。  §9备查文件款式 9.1备查文件款式 1、中国证监会准予中银锦利灵便设置殽杂型证券投资基金召募注册的文件； 2、《中银锦利灵便设置殽杂型证券投资基金基金条约》； 3、《中银锦利灵便设置殽杂型证券投资基金托管协议》； 4、《中银锦利灵便设置殽杂型证券投资基金招募说明书》 4、关于申请召募注册中银锦利灵便设置殽杂型证券投资基金之法令意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 8、陈诉期内涵指定报刊上披露的各项通告； 9、中国证监会要求的其他文件。 9.2存放所在 以上备查文件存放在基金管理人、基金托管人处，供公家查阅。 9.3查阅方法 投资人在par付出工本费后，可在par公道年华内取得上述文件复制件或复印件。 中银基金管理有限公司 二〇一八年四月二十三日